Nació en Chile , en la ciudad de Quemchi el 19 de julio de 1910.Mientras estudiaba , trabajó como secretario y comenzó a publicar relatos en revistas y diarios locales. En 1927 realizó el servicio militar en Tierra del Fuego, experiencia que dará tema a gran parte de su obra.
La obra de Francisco Coloane está basada en sus vivencias en Tierra del Fuego y Chiloé. Coloane vivió su juventud entre escritos, barcos y ovejas. A los 18 años fue ovejero y capataz en las estancias de la costa oriental de Tierra del Fuego. Más tarde fue escribiente de la Armada de Chile y en la década de los años 30 trabajó como periodista.
En el año 1964 obtuvo el Premio Nacional de Literatura.